FAKE czy może jednak testowanie jakości popytu?

W ostatnich dniach pojawiło się kilka ostrzeżeń dotyczących punktów zwrotnych, jakie mogą pojawić się w poszczególnych segmentach rynków finansowych. Rozgrywanie podwójnego szczytu przez S&P500 stanowi kluczowy element giełdowej układanki, jednakże na potwierdzenie wzrostów czy też umocnienie się sygnałów sprzedaży, będzie trzeba nieco poczekać – chyba, że na dniach pojawi się nieobserwowany  od miesięcy wzrost zmienności. […]

Klin – czy należy się bać?

Klin w trendzie rosnącym umiejscowiony na wertykalnej fali zazwyczaj nie jest tym, co byki lubią najbardziej. Zwężający się trójkąt zazwyczaj przygotowuje do mocniejszego ruchu i pojawienia się silnego swingu, który ma prawo okazać się triggerem do trwalszych zmian na wykresie. Największą wadą klina jest jednak to, że nie można przewidzieć ani dokładnie opisać jego wewnętrznej […]

Ex-post i Ex-ante

W kwietniu odbył się kolejny cykl spotkań w ramach Tour de POK organizowany przez Dom Maklerski mBanku. Na trasie pojawiły się takie miasta jak Rzeszów, Kraków, Bielsko-Biała, Katowice, Łódź, Szczecin i Warszawa. Podczas jednogodzinnych wystąpień miałem możliwość zaprezentować tajniki „Rynków Finansowych w 3D” czyli de facto porozmawiać o ermanometrii.

Okienka czasowe

Od ostatniego wpisu dotyczącego Ermanometrii, minęło wiele miesięcy i jak na razie metoda wyznaczania punktów zwrotnych w oparciu o geometrię brył i klasyczny kalendarz, sprawdza się całkiem dobrze o ile nie bardzo dobrze. Niestety na przestrzeni bieżącego roku nie doszło do wykształcenia wielu kluczowych ekstremów o znaczeniu średnioterminowym a trwający od marca dodatnio nachylony horyzont […]

Kluczowe wydarzenia z 2016 mogące rzutować na kolejny rok

Rok 2016 powoli przechodzi do lamusa zatem najwyższy czas, aby poczynić jego bilans. Wiele można wylać słów na temat tego, co się wydarzyło, jednakże kluczowe jest to, aby z mijającego okresu wyciągnąć te kwestie, które powinny rzutować na 2017.r. Do najważniejszych należałoby zaliczyć: Zakończenie hossy na rynku obligacji i pojawienie się wielkiego niedźwiedzia Lokalnie widać […]

Dywergencje EM vs Wall Street

DWA ŚWIATY 2 XII 2011 – tą datę powinni kojarzyć wszyscy Ci, którzy śledzą Wall Street i poczynania byków. Prawie 5 lat temu jankeski indeks DJIA zyskał w ciągu kilku dni 7% osiągając jedną z najwyższych tygodniowych stóp zwrotu ostatniej dekady. Nieco inaczej było w marcu 2009, kiedy to amerykański indeks wyrwał się z lokalnych […]

US30Y Bond vs 30m trend.

Początek 2014 to okres, w którym jankeskie długoterminowe obligacje zaczęły zmieniać trend zaś na rynkach akcji zaczęła się korekta płaska. 31 grudnia 2013 ceny trzydziestolatek osiągnęły kilkuletnie minimum wyznaczając kluczowe długoterminowe ekstremum, z którego zaczęła się kolejna fala obligacyjnej hossy. Prawie trzy lata temu strumień pieniądza zmienił swój kierunek a główny nurt  zamiast kierować się […]