Jaki styczeń taki cały rok – fakty czy mity?

Początek bieżącego roku wypadł na rynkach kapitałowych bardzo optymistycznie i był  szczególne udany dla jankeskich graczy. DJIA w kilka tygodni zyskał  +7.2% co jest najlepszym wynikiem od października 2015.r. i jednym z najlepszych w ostatnich kilkunastu latach. Na wykresie miesięcznym pojawiła się okazała biała świeczka, której cienie są znacząco krótsze od całego korpusu. Analizując jej […]

2019Y: Commodity oraz Bondy ciężarem dla S&P500?

Ostatni miesiąc 2018.r. nie sprzyja rozwiniętym rynkom akcyjnym i chociaż GPW do takowego grona pretenduje czy też jest już zaliczana, to jednak relatywna siła WIG20 jak na razie nie stanowi podstaw do długoterminowych, optymistycznych prognoz. DJIA od początku grudnia stracił już prawie 9% i jest to najgorsza końcówka roku od kilkudziesięciu lat. Ostatni raz tak […]

Facebook a punkty zwrotne na rynku czyli krótki przegląd historii po wyparowaniu 120mld USD

Podczas wczorajszej sesji kapitalizacja rynokwa spółki Facebook spadła o prawie 120 mld USD i jest to już czwarta w tym roku sięgająca kilkadziesięciu miliardów dolarów  jednodniowa przecena pojedyńczej spółki w USA. Posiłkując się dotychczasowymi „osiągnięciami” niedźwiedzi, tak wielkie deprecajcje zdarzały się podczas okresów szczytowych hossy czy też w rozpędzających się bessach datowanych na 2000.r.  i 2007.r. Nakładając […]

Ex-post i Ex-ante

W kwietniu odbył się kolejny cykl spotkań w ramach Tour de POK organizowany przez Dom Maklerski mBanku. Na trasie pojawiły się takie miasta jak Rzeszów, Kraków, Bielsko-Biała, Katowice, Łódź, Szczecin i Warszawa. Podczas jednogodzinnych wystąpień miałem możliwość zaprezentować tajniki „Rynków Finansowych w 3D” czyli de facto porozmawiać o ermanometrii.

Dwusetka w grze z bondami w tle.

Obecnie na rynkach finansowych trwają przepychanki w strefie granicznej oznaczonej przez MA200_d. Średnia ta uznawana jest za ruchomą granicę oddzielającą układ hossy od bessy i to na dosyć wczesnym etapie bessy. Jednym z elementów świadczącym o zmianie trendu jest rozpiętość fali liczona od skrajnego ekstremum do bieżącej ceny lub do ostatniego punktu zwrotnego. Kiedy długość […]

Okienka czasowe

Od ostatniego wpisu dotyczącego Ermanometrii, minęło wiele miesięcy i jak na razie metoda wyznaczania punktów zwrotnych w oparciu o geometrię brył i klasyczny kalendarz, sprawdza się całkiem dobrze o ile nie bardzo dobrze. Niestety na przestrzeni bieżącego roku nie doszło do wykształcenia wielu kluczowych ekstremów o znaczeniu średnioterminowym a trwający od marca dodatnio nachylony horyzont […]

Kluczowe wydarzenia z 2016 mogące rzutować na kolejny rok

Rok 2016 powoli przechodzi do lamusa zatem najwyższy czas, aby poczynić jego bilans. Wiele można wylać słów na temat tego, co się wydarzyło, jednakże kluczowe jest to, aby z mijającego okresu wyciągnąć te kwestie, które powinny rzutować na 2017.r. Do najważniejszych należałoby zaliczyć: Zakończenie hossy na rynku obligacji i pojawienie się wielkiego niedźwiedzia Lokalnie widać […]

Dywergencje EM vs Wall Street

DWA ŚWIATY 2 XII 2011 – tą datę powinni kojarzyć wszyscy Ci, którzy śledzą Wall Street i poczynania byków. Prawie 5 lat temu jankeski indeks DJIA zyskał w ciągu kilku dni 7% osiągając jedną z najwyższych tygodniowych stóp zwrotu ostatniej dekady. Nieco inaczej było w marcu 2009, kiedy to amerykański indeks wyrwał się z lokalnych […]